11번 글에서 알아본 것처럼 ISA계좌에서는 중복과세로 배당금 투자는 적절하지 않은 것 같습니다.
연금 저축 계좌의 경우 계좌 계좌(연금저축펀드, 연금저축계좌) 안에서 주식을 매도해 수익이 발생해도 세금을 내지 않습니다.
✅ 이유: 연금계좌 내 운용 수익은 과세 이연
- 연금저축 계좌 내에서는 매매차익, 배당소득, 이자소득 등 모든 운용 수익에 대해
→ 즉시 과세되지 않고 ‘이연’ 처리됩니다. - 즉, 계좌 내에서 어떤 상품을 사고팔아도 세금은 발생하지 않으며,
실제 세금은 나중에 연금 형태로 수령할 때만 부과됩니다.
✅ 세금은 언제 내나요?
- 만 55세 이후 연금 수령 시점부터 세금 발생
- 연금으로 수령하면 3.3%~5.5% 낮은 연금소득세율 적용(일시 인출 시에는 기타소득세 16.5% 적용되니 주의 필요)
다만, 만 55세 이후 연금 수령으로 해야 낮은 세율로 받을 수 있기 때문에 이또한 고민을 더 해봐야 할 것 같습니다.
이번에는 배당금 투자 포트폴리오 구성에 대해 알아보고자 합니다.
(1차라고 적은건 앞으로 공부하면서 수없이 바뀔꺼기 때문에 일단 1차라고 적어봤습니다..ㅎ)
High Risk, High Return으로 야수의 심장을 갖고 무작정 투자할 수 없기 때문에 Risk를 분산시켜 조금은 안전하게 투자할 수 있는 방법에 대해 알아보며 일단 지금은 직접 투자하는 시기가 아니라 공부하고 알아가는 시기이기 때문에 각 항목에 %까지 보다는 어떤것들이 있는지 정도 보고자 합니다.
1. 배당주 및 배당성장 ETF
2. 성장주 및 지수추종 ETF
3. 커버드콜 ETF
4. 안전자산
우선은 위 4가지로 분산하면 어떨까 싶어 각 항목의 특징과 어떤 종목들이 있는지 알아봤습니다. ETF항목들은 미국 ETF중심으로 알아봤습니다.
✅ 1. 배당주 및 배당성장 ETF
목적: 정기적인 *현금흐름(배당)*과 성장성을 동시에 추구하는 투자
배당 ETF는 배당을 꾸준히 지급하는 기업 또는 배당이 성장하는 기업에 투자합니다. 특히 배당성장 ETF는 배당을 지속적으로 늘린 기업 위주라 장기 투자자에게 인기가 있습니다.
📌 대표 ETF (미국 상장)
- SCHD – Schwab U.S. Dividend Equity ETF: 우량 배당주 중심으로 안정적인 배당 수익 제공.
- VIG – Vanguard Dividend Appreciation ETF: 10년 이상 배당 증가 기업에 투자.
- DGRO – iShares Core Dividend Growth ETF: 배당 성장 + 품질 필터 적용.
- NOBL – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF: 25+년 연속 배당 증가 기업.
- SDY – SPDR S&P Dividend ETF: 역사적 배당 증가 기업 포트폴리오.
- VYM – Vanguard High Dividend Yield ETF: 높은 현재 배당률 ETF (배당 중심 전략).
💡 전략 포인트:
- 고배당 + 배당 성장 기업은 주가 상승과 배당 증가 효과 두 가지를 기대.
- 배당 ETF는 시장 변동성이 커질 때 배당 쿠션 역할을 할 수 있음.
✅ 2. 성장주 및 지수추종 ETF
목적: 시장 전체 혹은 큰 성장 가치를 가진 종목에 투자하여 자본 이득을 추구
지수추종 ETF는 특정 시장/섹터를 대표하는 주식 포트폴리오로 분산투자 장점을 가집니다.
📌 대표 ETF
📈 시장 전체 및 대형주 지수
- SPY – SPDR S&P 500 ETF Trust: 대표적인 미국 대형주 지수 ETF.
- VOO – Vanguard S&P 500 ETF: S&P500 추종, 낮은 비용으로 장기 성장 투자
- IVV – iShares Core S&P 500 ETF: S&P 500 지수를 추종하는 또 다른 주요 ETF.
📈 기술/성장 특화
- QQQ – Invesco QQQ Trust: 나스닥100 기반 테크·성장주 집중 ETF.
- VUG – Vanguard Growth ETF: 성장주 스타일 투자.
- IWF – iShares Russell 1000 Growth ETF: 미국 대형 성장주 ETF.
💡 전략 포인트:
- 지수 ETF는 시장 전체흐름을 따라가므로 장기 ‘패시브 성장’에 적합.
- QQQ처럼 기술주 중심 ETF는 변동성이 크지만 성장 잠재력이 큼.
✅ 3. 커버드콜 ETF
목적: *주식 보유 + 옵션 프리미엄 수익(배당처럼)*을 통해 고수익 배당형 전략 제공
커버드콜 ETF는 보유 주식에 대해 콜 옵션을 판매(covered call)하여 옵션 프리미엄을 수익으로 배분합니다.
📌 대표 커버드콜 ETF
- QYLD – Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF: 나스닥100 + 커버드콜 전략.
- XYLD – Global X S&P 500 Covered Call ETF: S&P 500 기반 커버드콜 ETF.
- JEPI – JPMorgan Equity Premium Income ETF: 상대적으로 안정적 배당형 옵션 전략.
- JEPQ – JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF: 성장주 + 프리미엄 인컴 전략.
- FEPI, AIPI 등: REX Covered Call ETF 라인업 (테마별 옵션 기반 전략)
💡 전략 포인트:
- 옵션 프리미엄이 배당처럼 꾸준히 현금흐름을 제공할 수 있음.
- 다만, 주가 상승 폭을 제한할 수 있어 장기 성장 전략에는 다소 제약이 있음.
✅ 4. 안전자산 ETF
목적: 위험 분산, 방어적 포트폴리오를 위해 시장 변동성 완화
안전자산 ETF는 주식과 반대로 움직이거나 위험이 낮은 자산을 추적합니다. 대표적으로 미국 국채, 금 등을 투자 대상으로 합니다.
📌 대표 ETF
📉 채권 기반
- TLT – iShares 20+ Year Treasury Bond ETF: 장기 미국 국채 ETF
- BND – Vanguard Total Bond Market ETF: 미국 전체 채권 시장 포괄
🛡 변동성 완화형
- AGG – iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF: 종합 채권 ETF
- SHV – iShares Short Treasury Bond ETF: 초단기 국채로 안정성 극대
🪙 원자재/안전자산
- GLD – SPDR Gold Trust: 금 가격에 기반한 ETF
- IAU – iShares Gold Trust: 금 투자형 ETF
💡 전략 포인트:
- 경제 침체/금리 급등 시 채권, 금은 주식 대비 방어적 역할을 함.
- 포트폴리오의 안정성을 높이고 손실 방어에 유리.
각 항목에서도 여러가지 종목들이 있으나 지금까지 알아보고 글쓰면서 들었던
1. 배당주 및 배당성장 ETF : SCHD
2. 성장주 및 지수추종 ETF : SPY, QQQ
3. 커버드콜 ETF : JEPI, JEPQ
4. 안전자산 : 채권, 금
이정도가 눈에 익고 또 매력적인 것 같습니다.
다음 글에서는 처음 다뤄보는 채권과 금이 왜 안전자산인지, 하락장에서는 어떻게 움직이는지 알아보도록 하겠습니다.
※ 본 블로그에 게재된 모든 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 어떠한 투자 권유 또는 자문으로 간주되지 않습니다.
※ 주식, ETF, 금융상품 등의 투자는 원금 손실 가능성이 있으며, 투자 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문 내용은 작성자의 주관적 견해이며, 시간 경과에 따라 정보가 달라질 수 있습니다.