To be stock rich

18. 최근 부동산 리츠에 대한 선호도가 떨어진 이유 (feat. 금리)

최근 투자 시장에서 부동산 리츠(REITs)에 대한 투자자들의 선호도가 눈에 띄게 낮아지고 있다. 이는 단순한 일시적 조정이 아니라, 글로벌 경제 환경 변화와 자산 시장의 구조적 전환이 복합적으로 작용한 결과다. 전통적으로 리츠는 정기적인 배당과 안정적인 수익을 기반으로 많은 장기 투자자들에게 매력적인 자산군으로 인식되어 왔다. 그러나 최근 몇 년간 부동산 리츠가 시장에서 소외되는 경향은 명확하다. 팬데믹 이후의 경제 회복 양상, 금리 정책 변화, 상업용 부동산 구조 변화, 투자자 심리 변화 등 여러 요인이 중첩되면서 리츠의 상대적 매력도가 하락한 것이다. 특히 사무실 리츠나 리테일 리츠 등 일부 섹터는 수익성 약화와 공실률 증가로 인해 시장에서 저평가되며 투자자의 관심을 받지 못하고 있다. 가장 근본적..

17. 부동산 및 인프라 리츠란 무엇인가

부동산 및 인프라 리츠(REITs: Real Estate Investment Trusts)는 주식 ETF(상장지수펀드)를 통한 자산 배분 전략에서 매우 중요한 역할을 한다. 특히 부동산 리츠는 상업용 건물, 오피스, 쇼핑몰, 물류센터 등 다양한 유형의 부동산 자산에 투자하며, 인프라 리츠는 공항, 항만, 도로, 통신타워, 에너지 파이프라인 등 인프라 자산에서 발생하는 수익을 기반으로 투자 수익을 창출한다. 이러한 리츠 ETF는 소액으로도 부동산 및 인프라 자산에 분산 투자할 수 있어 개인 투자자들에게 인기가 높다. 특히 금리 상승기나 인플레이션 시기에도 리츠는 상대적으로 안정적인 수익과 배당을 제공하는 특성이 있어 주식과 채권 외의 대체 투자 자산으로 부각되고 있다. 대표적인 부동산 리츠 ETF로는 미국..

16. 배당주로 성공하는 방법 2. 멘탈 관리 유리

배당주 투자는 하락장에서 투자자의 심리적 안정을 유지하는 데 매우 효과적인 전략입니다. 일반적으로 주식시장이 급락하거나 변동성이 커지는 시기에는 대부분의 종목이 하락세를 보이게 되는데, 이때 투자자들은 손실에 대한 공포와 불안감으로 인해 성급하게 주식을 매도하거나 투자 계획을 포기하는 실수를 범하기 쉽습니다. 그러나 배당주, 특히 지속적이고 안정적인 배당을 제공하는 기업에 투자한 경우, 주가가 일시적으로 하락하더라도 정기적인 현금흐름이 유지되기 때문에 심리적으로 큰 버팀목이 됩니다. 배당은 단순히 수익의 일부를 돌려받는 개념이 아니라, 변동성 속에서도 투자에 대한 실질적 보상을 제공하기 때문에, 투자자는 시장의 일시적인 조정에도 흔들리지 않고 자신의 포지션을 유지할 수 있습니다. 이러한 심리적 안정은 장..

15. 배당주로 성공하는 방법 1. 복리투자

배당주 복리 투자는 장기적인 자산 증식을 추구하는 투자자에게 매우 유용한 전략입니다. 단순히 주식에서 발생하는 시세 차익(capital gain)만을 기대하는 것이 아니라, 정기적으로 지급되는 배당금을 재투자함으로써 복리 효과를 누리는 투자 방식입니다. 배당이란 기업이 이익 중 일부를 주주에게 현금이나 주식의 형태로 분배하는 것을 말하며, 배당주는 이러한 배당을 꾸준히 지급하는 종목을 의미합니다. 복리란 이자나 수익이 원금에 더해지면서 다음 수익의 기준이 점점 커지는 구조로, 시간이 지날수록 수익이 눈덩이처럼 불어나는 특징이 있습니다. 배당주 복리 투자는 이 두 개념이 결합된 전략으로, 배당금을 소비하지 않고 다시 같은 주식에 투자하여 지속적인 주식 수 증가와 배당 확대를 추구하는 매우 강력한 투자 방법..

14. 커버드콜 ETF 세대별 비교 가이드 (1세대, 2세대, 3세대)

커버드콜 ETF는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 옵션으로 자리 잡았습니다. 하지만 커버드콜 ETF도 세대별로 특징이 다르다는 사실을 아시나요? 본 글에서는 대표적인 커버드콜 ETF를 1세대, 2세대, 3세대로 구분하여 그 차이점과 각 세대의 투자 특징을 상세히 비교합니다. 커버드콜 전략을 처음 접하는 투자자부터 이미 활용 중인 투자자까지 ETF 선택의 기준과 실제 적용 사례를 이해하는 데 도움이 되는 글입니다.📌 1세대 커버드콜 ETF: 기본 전략과 대표 상품1세대 커버드콜 ETF는 가장 전통적인 커버드콜 전략을 따르는 ETF입니다. 이들은 기초 주식 포트폴리오 보유 + 콜옵션 매도라는 기본 공식에 충실합니다. 대표적인 상품으로는 **Global X Nasdaq 100 Covered Ca..

13. 금, 채권이 안전자산으로 여겨지는 이유

금과 채권이 안전자산으로 여겨지는 이유는 역사적으로 증시가 불안정하거나 경기 침체가 발생할 때 자산 가치가 상대적으로 안정적이거나 상승하는 경향을 보였기 때문이다. 채권, 특히 미국 국채는 미국 정부가 지급을 보증하는 자산으로, 신용 위험이 매우 낮기 때문에 글로벌 금융시장에서는 ‘무위험 자산(risk-free asset)’으로 간주된다. 경기 침체나 증시 급락 시 투자자들은 주식과 같은 위험자산에서 자금을 빼내 안정적인 수익을 기대할 수 있는 채권으로 이동하는 경향이 있으며, 이로 인해 채권 가격은 상승하고 수익률은 하락하는 흐름을 보인다. 금은 통화와 달리 실물 자산으로서의 희소성과 보존 가치를 지니며, 특히 인플레이션, 통화가치 하락, 지정학적 리스크 등 시스템 리스크가 커질 때 안전자산으로 각광받..

12. 배당주 투자를 위한 포트폴리오 1차

11번 글에서 알아본 것처럼 ISA계좌에서는 중복과세로 배당금 투자는 적절하지 않은 것 같습니다.연금 저축 계좌의 경우 계좌 계좌(연금저축펀드, 연금저축계좌) 안에서 주식을 매도해 수익이 발생해도 세금을 내지 않습니다. ✅ 이유: 연금계좌 내 운용 수익은 과세 이연연금저축 계좌 내에서는 매매차익, 배당소득, 이자소득 등 모든 운용 수익에 대해→ 즉시 과세되지 않고 ‘이연’ 처리됩니다.즉, 계좌 내에서 어떤 상품을 사고팔아도 세금은 발생하지 않으며,실제 세금은 나중에 연금 형태로 수령할 때만 부과됩니다.✅ 세금은 언제 내나요?만 55세 이후 연금 수령 시점부터 세금 발생연금으로 수령하면 3.3%~5.5% 낮은 연금소득세율 적용(일시 인출 시에는 기타소득세 16.5% 적용되니 주의 필요)다만, 만 55세 ..

11. ISA를 통한 배당 ETF 세법 변경 내용 정리

이번에는 10. ISA 절세계좌로 투자가능한 배당금 투자 글 중간에 언급 된 "최근 세법 변경으로 해외 배당 ETF의 세금 처리 방식이 바뀌면서 배당금에 대한 해외 원천징수 세금을 ISA 내에서 전부 환급해주지 않는 문제"에 대해 좀 자세히 다뤄보고자 합니다. 최근 ISA 등 절세계좌에서 해외 배당 ETF 배당금 과세 방식이 변경되면서 투자자들 사이에 **세금 처리 논란(이중과세, 환급 불가 등)**이 크게 불거졌습니다. 이 논란의 핵심은 이전과 달리 해외 배당 소득에 대해 해외 원천징수세를 ISA 계좌에서 전액 환급해주지 않는 방향으로 세법이 바뀐 점인데요, 이를 이해하려면 먼저 개정 이전/이후의 과세 흐름을 비교하는 것이 중요합니다. 먼저 과거에는 해외 주식이나 해외 ETF에서 배당이 발생하면 현지..

ISA(개인종합자산관리계좌)는 절세 혜택 때문에 국내 투자자들이 주식, ETF, 펀드 등 다양한 자산을 담기 위해 활용하는 대표적인 계좌이다. ISA의 장점은 계좌 내 수익(매매차익 + 배당 포함)에 대해 연간 일정 금액까지 비과세, 초과분에 대해서도 9.9% 저율 과세가 적용돼 일반 계좌보다 세금 부담을 크게 줄여준다는 점이다. 또한 손익통산이 가능해 여러 상품에서 발생한 손익을 한꺼번에 계산해 순이익에만 과세하는 구조로 세금 효율을 높일 수 있으나 ISA는 국내주식, 국내상장 ETF, 펀드 등 다양한 금융상품을 담을 수 있지만 몇 가지 제한이 있습니다. 먼저 SCHD, JEPI, JEPQ 같은 미국 상장 ETF를 ISA 계좌에 직접 넣을 수 있는지를 살펴보면, 결론적으로 불가능하다. 한국 ISA는 해..

지금까지는 어디에 투자해야하는지에 대해 알아봤다면 이제부턴는 어떻게 투자해야하는지 알아보려고 한다.주식투자를 할 때 절세 할 수 있는 방법이 크게 세가지가 있다.연금저축, IRP, ISA가 그 세가지인데 우선 ISA에 대해 자세히 알아보고자 한다. ① ISA의 개념과 구조ISA(개인종합자산관리계좌)는 개인이 다양한 금융상품을 하나의 계좌에서 통합 운용하면서 세제 혜택을 받을 수 있도록 만든 절세 전용 계좌다. 예금·적금 같은 원리금 보장 상품부터 펀드, ETF, 리츠, ELS 등 투자 상품까지 하나의 계좌에 담아 관리할 수 있다는 점이 가장 큰 특징이다. ISA는 중개형·신탁형·일임형으로 구분되며, 이 중 중개형 ISA는 투자자가 직접 주식형 ETF 등을 매매할 수 있어 활용도가 가장 높다. 계좌는 1인..